Comment conserver le même niveau de vie à la retraite ?

Réponse :

Bonne nouvelle : vous n'aurez pas à retourner sur le marché du travail! Nous avons analysé votre situation et vous pouvez conserver votre coût de vie de 35 000 $ par année jusqu'à l'âge de 89 ans, et ce, sans vendre votre condo. Mais attention, la probabilité que vous surviviez au-delà de 89 ans est de près de 50 %, ce qui est loin d'être négligeable ! Par ailleurs, selon les normes d'hypothèses de projection de l'Institut québécois de la planification financière, il est recommandé d'utiliser un risque de survie maximal de 25 %. C'est-à-dire l'âge auquel vous n'avez que 25 % des chances de survivre. Dans votre situation, il faudrait donc prévoir un décaissement jusqu'à l'âge de 95 ans. Vous n'aurez pas à retourner sur le marché du travail, mais il se peut que vous soyez obligée de réduire votre niveau de vie ou d'utiliser une partie de l'équité sur votre condo. De toute façon, il est recommandé de réviser ces projections régulièrement.

Voyons de plus près cette analyse. Nous avons utilisé les normes d'hypothèses de projection de l'Institut québécois de la planification financière (appelées les Normes d'hypothèses dans le texte ci-après) afin de sélectionner les hypothèses économiques et démographiques à utiliser dans le cadre de cette projection de retraite. Rappelons que ces Normes d'hypothèses ont été publiées en début 2009 afin d'encadrer les planificateurs financiers dans l'utilisation d'hypothèses de rendement, d'inflation, d'espérance de vie lorsqu'ils font des projections pour leurs clients. Vous pouvez retrouver le document complet de ces normes sur le site de l'IQPF (www.iqpf.org).

Les hypothèses économiques que nous avons utilisées sont les suivantes, en lien avec les Normes d'hypothèses :

Rendement sur les placements hors REER

Nous utilisons un rendement annuel de 2,76 %, ce qui correspond au rendement auquel vous avez accès actuellement. Compte tenu de l'utilisation sur une période relativement courte de ces placements, nous croyons qu'il y a lieu d'utiliser une hypothèse près des taux actuels.

Rendement sur les placements REER

Nous n'avions pas d'information sur votre profil d'investisseur; nous supposons donc un portefeuille composé de 40 % en revenus fixes et de 60 % en croissance, en considérant que vos placements hors REER sont tous investis en court terme. Selon les Normes d'hypothèses, le rendement à utiliser serait de 6,25 % moins les frais de gestion que nous estimons à 1,5 % pour un rendement net de frais de 4,75 %.

Taux d'inflation (pour l'augmentation du coût de vie) : 2,25 %

Rente de la RRQ et de la SV

Vous recevez actuellement une rente de conjoint survivant de la RRQ de 7 500 $ par année. Nous avons supposé que vous aviez droit à une rente de retraite qui aura pour effet d'augmenter ce revenu à 10 500 $ à compter de 65 ans. Si vous avez cotisé à la RRQ et que vous avez droit à une rente de retraite, il est souvent plus avantageux d'attendre à 65 ans pour demander cette rente lorsque vous recevez déjà une rente de conjoint survivant.

Évidemment, si vous n'avez pas droit à cette rente de retraite, la projection sera moins avantageuse.

À compter de 65 ans, vous aurez aussi droit à la pension de la Sécurité de la vieillesse qui s'élève actuellement à 6 204 $.

Décaissement

Selon la projection, vos revenus jusqu'à l'âge de 65 ans seront essentiellement composés de votre rente de conjoint survivant de 7 500 $, des intérêts sur vos placements hors REER (6 500 $ la première année) et de retraits de capital des ces mêmes placements (22 000 $ la première année). Vous aurez très peu d'impôt à payer, soit environ 1 000 $. Au fur et à mesure que vous retirerez du capital, le rendement diminuera et le retrait de capital augmentera. Vous aurez totalement utilisé ce capital de 250 000 $ d'ici à l'âge de 65 ans.

Il est plus avantageux de décaisser les placements hors REER en premier et de laisser s'accumuler les REER à l'abri de l'impôt. Vous commencerez à retirer vos REER à compter de 66 ans, à raison d'environ 30 000 $ par année. Avec le rendement de 4,75 %, ils seront épuisés à 89 ans. À compter de ce moment, vos revenus (en dollar d'aujourd'hui) seront donc composés de :

RRQ : 10 500 $

SV : 6 200 $

REER : 29 400 $

Pour un total de 46 000 $ imposable à 24 %, ce qui correspond à votre coût de vie de 35 000 $ en dollar d'aujourd'hui. Évidemment, ces revenus seront plus élevés en dollar courant puisque nous supposons que le coût de vie ainsi que les revenus de l'État sont indexés selon notre hypothèse d'inflation de 2,25 %.

En conclusion, vous devriez être en mesure de bien profiter de votre retraite. Nous vous recommandons de revoir votre planification régulièrement avec l'aide d'un planificateur financier. Tous les éléments d'une planification financière, que ce soient vos objectifs personnels, vos besoins ou votre profil d'investisseur sont appelés à changer régulièrement. Il est donc primordial d'en suivre l'évolution.