1- Développer sa stratégie

> Le vendeur doit déterminer, par exemple, s'il doit opter pour une vente partielle ou totale, s'il doit vendre maintenant ou attendre. Il doit aussi définir les conditions gagnantes pour réaliser la meilleure affaire possible.

> L'acquéreur doit déterminer ses besoins, ses objectifs et développer son plan d'affaires.

2- La préparation

> Le vendeur doit préparer de la documentation sur ses activités et sa situation financière en plus de cibler un ou des acheteurs potentiels.

> L'acquéreur doit chercher des cibles potentielles et recueillir le plus possible d'information sur elles.

3- La première approche

> Le vendeur doit rédiger et présenter une notice d'offre confidentielle destinée aux acheteurs potentiels et leur fournir la documentation sur l'entreprise.

> L'acquéreur doit prendre connaissance de l'offre, lire la documentation et respecter l'entente de confidentialité.

4- L'offre préliminaire

> Les acquéreurs intéressés présentent une offre préliminaire au vendeur.

> Le vendeur doit sélectionner l'acquéreur potentiel le plus intéressant, d'après le prix offert et sa capacité de financer la transaction.

5- La vérification diligente

> L'acquéreur doit maintenant entreprendre l'important processus de vérification diligente. Tout doit être vérifié: qualité des revenus, dépenses, contrats, créances, clientèle, plan d'affaires, compétence de l'équipe de gestion, litiges, etc.

> En plus des cabinets de comptables et des firmes d'avocats, mis largement à contribution dans cette étape cruciale, l'acquéreur peut embaucher une firme de consultants en environnement pour s'assurer que le vendeur respecte les normes. Si la cible a une caisse de retraite, une firme d'actuaires peut aussi être utile pour s'assurer qu'il n'y a pas de déficit accumulé.

6- L'entente définitive

> Le vendeur doit s'assurer qu'il a tout dévoilé dans cette entente détaillée afin d'éviter d'éventuelles poursuites.

> L'acquéreur doit s'assurer qu'il comprend bien chaque clause de l'entente.