En annonçant son offre mercredi, Total a précisé que le montant serait versé intégralement en espèces.

L'intéressée a précisé que son offre représentait une prime d'environ 57 pour cent sur le dernier cours de clôture du titre d'UTS à la Bourse de Toronto et environ 51 pour cent sur le cours moyen pondéré des 30 derniers jours.

Les investisseurs ont rapidement réagi et fait exploser le titre d'UTS à la Bourse de Toronto. Celui-ci a bondi de 90 cents, soit 108 pour cent, pour clôturer à 1,73 $, largement au-dessus de la valeur de l'offre de Total, ce qui laisse croire que le marché s'attend à une offre plus généreuse.

Quelque 52 millions d'actions d'UTS ont été transigées mercredi.

Le principal actif d'UTS est une participation de 20 pour cent dans le projet Fort Hills, situé dans la région de l'Athabasca, en Alberta, à environ une centaine de kilomètres au nord-est de Fort McMurray. Petro-Canada est l'opérateur de ce projet avec une participation de 60 pour cent; les 20 pour cent restants sont détenus par la société Teck Cominco.

Ce projet d'acquisition d'UTS s'inscrit dans la stratégie de Total visant à optimiser ses opérations dans les huiles lourdes de l'Athabasca. Total estime que ce segment de l'industrie a un fort potentiel de développement à long terme. Une telle acquisition viendrait consolider le portefeuille existant de Total dans la région qui comprend notamment les projets d'exploitation de sables bitumineux Joslyn et Northern Lights situés à proximité du projet Fort Hills. Total détient respectivement 74 pour cent et 60 pour cent de ces deux projets.

Mercredi matin, UTS Energy a indiqué qu'elle examinait, dans le meilleur intérêt de la compagnie et de ses actionnaires, cette offre d'achat non sollicitée. UTS a recommandé à ses actionnaires de ne pas donner suite à cette proposition en attendant le verdict de son conseil d'administration.